Акционер. Большие деньги на маленьких компаниях

Акционер. Большие деньги на маленьких компаниях
Валерий Валерьевич Золотухин

Валерий Золотухин – основатель и генеральный директор международной инвестиционной компании IMPACT Capital с капитализацией более 30 миллионов долларов рассказывает о своем жизненном пути и делится секретами эффективных инвестиционных стратегий.

Уоррен Баффетт в среднем ежегодно приумножал свой капитал на 20,5 %, Питер Линч в фонде Fidelity Magellan – на 29 %, а пока непревзойденный Джим Саймонс из Renaissance Technologies – на 66 %. Реально ли компании из России подняться на вершину инвестиционного олимпа, а простым частным инвесторам хотя бы приблизиться к этим цифрам?

Автор книги утверждает, что да! Долгосрочная стратегия инвестирования Валерия и его команды в компании малой капитализации на восьмилетнем отрезке позволила получить среднегодовую доходность более 70 %. Такая доходность была получена с помощью инвестиций в такие частные компании, как VIVO, «Додо Пицца», Yogurt Shop, TECHNORED, Clan 6, публичные – TCS Group, Teradyne, банк «Санкт-Петербург», «Мечел» и другие.

Валерий рассказывает о преодолении кризисов и неудач, а также об уникальных стратегиях «активного владения», «капитала спасения», получения доли в бизнесе за компетенции, media equity, финансируемых выкупах, коллективных инвестициях, использовании психологии при оценке основателей, разработке IT-системы для поиска недооцененных активов по всему миру.

Книга рекомендована частным инвесторам и предпринимателям, желающим вывести свой бизнес на новый уровень, а также всем, кого интересует тема создания пассивного дохода и приумножения капитала!

Второе издание, исправленное и дополненное.

В формате PDF A4 сохранен издательский макет.

Валерий Золотухин

Акционер. Большие деньги на маленьких компаниях

© В. Золотухин, текст, 2020

© Оформление. ООО Группа Компаний «РИПОЛ классик», 2022

* * *

Благодарности

Эта книга прошла долгий путь к выходу в свет. Если бы не помощь и поддержка отдельных людей, она бы никогда не была написана и издана.

Эти люди – мои родители, благодаря которым я появился на свет и получил хорошее образование. Конечно, книга не переубедит их, что мне «лучше бы купить квартиру, чем продолжать вкладывать в какие-то акции». Бабушка считает, что я акционер потому, что покупаю все по акции. Но благодаря книге они узнают о моей работе больше.

Моя любимая Анна, партнер по бизнесу, которая помогала в работе над рукописью. Мой сын Роман – лучший мотиватор, который в восемь лет сделал свою первую инвестицию.

Вся команда инвестиционной компании IMPACT Capital, которая подсказывала важные детали различных событий, стимулировала поддерживать темп и не позволяла отлынивать от работы.

Наши инвесторы, акционеры, партнеры, а также подписчики моего блога @zolotukhin_impact и YouTube-канала «Акционер», которые предзаказами на книгу и добрыми словами показали, что мой труд не напрасен.

Особую признательность я выражаю редактору Татьяне, которая с терпением и пониманием относилась к моему безумному графику.

Вместо предисловия

Эта книга будет интересна тем, у кого уже есть определенный капитал. Она не поможет закрыть насущные проблемы безденежья, но даст ясное понимание, что большие деньги можно зарабатывать разными способами и не всегда это сложно.

Можно выбрать какую-то сферу и достичь в ней вершин мастерства, будь то менеджмент, творчество или спорт. Тогда ваше время будет стоить очень дорого. Например, средняя зарплата игроков сборной России по футболу превышает 10 миллионов рублей в месяц. Или стать предпринимателем-изобретателем и создать продукт, который будет нужен многим людям. Легко сказать, но сложно сделать. У большинства людей даже при 95 % упорства не хватает тех самых 5 % таланта и удачи. Они никогда не разбогатеют, работая по своей профессии.

Далеко не всем даны сверхталанты в каком-то деле или ремесле. Могу это сказать по своему опыту, потому что работал в разных сферах. Я искал себя довольно долго и сейчас, вспоминая свой путь, особенно студенческие годы, понимаю, что будто проживал разные жизни. Я учил детей играть в шахматы и сам играл в профессиональных турнирах, был моделью, танцором и актером массовки, банковским клерком, госслужащим, политическим активистом, предпринимателем.

Поняв, что не обладаю великими талантами в спорте, творчестве или создании продуктов с нуля, я выбрал иной путь – стать инвестором и научиться выбирать компании с классными продуктами, долгосрочно покупать доли в этих бизнесах и включать сложный процент в свою пользу.

За девять лет в инвестициях и бизнесе я проходил разные периоды. Случались минусовые годы с потерей денег, были и взлеты с кратным приумножением. Не могу сказать, что на сегодняшний день я уже создал что-то выдающееся, но последняя оценка инвесторами нашей компании превышает 2 миллиарда рублей.

Свое состояние я не считаю по капитализации компании, которую еще надо доказать. Но по принадлежащим на мою долю чистым активам оно приближается к 400 миллионам рублей. Мне всего 35 лет, а значит, главные достижения еще впереди.

Динамика роста моих активов за девять лет

Я считаю, что научиться инвестировать должны все. Здесь от человека требуется всего несколько точных действий и умение ждать. Не всем дано стать чемпионом мира по шахматам или попасть в сборную России по футболу. Мало кому удается создать мегакрутой продукт. Многие предприниматели так никогда и не выходят за пределы малого бизнеса, вечной нехватки денег и закредитованности.

Делаю смелое заявление: путь инвестора намного проще. Его способен осилить каждый.

Важная ремарка – инвестора, а не трейдера. В основном новичкам активно навязывается трейдинг, когда акции покупают и продают в течение дня, а на суть бизнеса компании часто не смотрят вовсе. Эта деятельность довольно бессмысленна, поскольку вы меняете свою текущую профессию на профессию человека, сидящего за мониторами и постоянно испытывающего стресс. Сегодня + 5 %, завтра – 10 %. Люди, которые торгуют с гигантскими кредитными плечами, напоминают гуляющих по минному полю. Не важно, какая у них доходность, в конце неизбежно случится кризис, они «наступят на мину», это будет -100 % и обнуление счета. Вы знаете хоть одного трейдера в списке Forbes? Он состоит из предпринимателей и инвесторов.

Именно путь долгосрочного инвестора я описываю в книге. Моя задача, чтобы рублевые миллионеры стали миллионерами долларовыми, а потом и миллиардерами. Я верю, что финансово грамотных и обеспеченных людей в России станет гораздо больше и что должно появиться больше успешных предпринимателей, которые благодаря расширению границ мышления и деньгам частных инвесторов масштабируют свой бизнес до невиданных ранее высот.

Книга не оставит вас равнодушными и заставит задуматься над подходом к развитию бизнеса и инвестированию. Я расскажу обо всех кризисах, которые мне пришлось преодолеть на пути создания капитала. Поделюсь секретами инвестиционных презентаций, принципов формирования команды и поиска успешных проектов для инвестирования. Надеюсь, вы сможете применить этот опыт и научиться принимать правильные решения.

Мой блог @zolotukhin_impact в Инстаграме постоянно пополняется рассказами обо всех сделках, кейсах, инсайтах, партнерах, наших взлетах и трудностях. Вы можете навести камеру вашего телефона на QR-код и подписаться на мою страницу.

Моя компания проходит ежегодный аудит и публикует отчетность на сайте impact-capital.com. Так что проверить мои слова очень легко.

В книгах иностранных авторов мы часто видим громкие истории успеха без глубокого погружения в детали и много «воды», которая нужна для объема книги. Я постараюсь избавить вас от этого и дать максимально ценный практический опыт ведения бизнеса и инвестирования в России. Без прикрас, как оно есть.

Я уверен, что на маленьких компаниях можно создать капитал, а на больших – сохранить и системно приумножить.

Приятного чтения и в добрый путь!

Дисклеймер

1. Информация, приведенная в настоящей книге (в том числе ценные бумаги, другие финансовые инструменты, идеи и фразы), не является офертой или индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям), а приведены исключительно в информационных и аналитических целях. Информация, представленная в настоящей книге, носит исключительно справочный характер и не может рассматриваться вами как гарантия доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является вашей задачей. Автор не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в настоящей книге, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.

2. Некоторые имена и названия компаний в этой книге изменены, любые совпадения случайны.

Начало пути

Мышление успешного предпринимателя и инвестора формируется долго, путем проб и ошибок. Мы часто мечемся в поиске себя и своих идеальных стратегий, и когда приходим к успеху, полезно оглянуться на свою жизнь и понять, какие поступки, люди, жизненные ситуации привели нас в определенную точку. Зачем? Чтобы проанализировать их, выделить те правильные действия, которые в моменте мы могли совершать интуитивно, и с этим новым пониманием совершить еще один прорыв, уже более осознанный. Я поделюсь с вами тем, что, скорее всего, вы узнаете и в себе. Это может вдохновить, удивить или даже вызвать критику. Но сейчас моя компания зарабатывает свыше 100 млн рублей прибыли в год, владеет активами по всему миру, а ее оценка превышает 2 миллиарда рублей. Мы технологичны, быстро растем и не намерены останавливаться на достигнутом. Но прежде чем подробно рассказать про IMPACT Capital, давайте познакомимся лично, для того чтобы вы пропустили через себя мой путь, глубже поняли мои решения и получили инсайты, которые вам точно будут полезны.

Я родился 7 апреля 1986 года в Луганске, Украинской ССР. Наверное, предпринимательская жилка досталась мне от прадеда. Он был талантливым дельцом, уважаемым человеком и еще до войны держал мельницу в селе Меньшой Колодезь Липецкой области. Своих дедов я, к сожалению, не застал. Знаю, что один из них был шахтером, другой ученым. Мой дед Николай демобилизовался после войны только в 1948 году и вернулся в село. Женился на моей бабушке Нине, работавшей сельским учителем. Вместе они отправились на заработки в Антрацит. Так дед устроился работать на шахту. В 1949 родился мой отец. К сожалению, когда ему было девять лет, он наполовину осиротел. У деда Николая не выдержало сердце. Бабушка осталась одна с тремя маленькими детьми – моим отцом и двумя его младшими сестрами. Титаническим трудом она смогла всех воспитать и дать каждому дорогу в люди.

Мой отец хотел стать летчиком, но не смог осуществить мечту из-за плохого зрения. Папа здорово пел и играл на аккордеоне, и после неудачи с летной карьерой решил податься в артисты. К счастью или сожалению, артиста из него не получилось, он начал политическую карьеру, оказавшись уже в комсомоле. Там и произошло их знакомство с мамой. Мама – отличница, умница и красавица. По ее словам, отец ей не сразу понравился:

– Когда он первый раз зашел к нам в кабинет, то сходу начал командовать! Я подумала тогда: «Что за нахал!»

Благо, отец проявил настойчивость, показал все свое обаяние и завоевал мамино сердце. Они влюбились друг в друга и больше не расставались. В 1980-м году на свет появилась моя сестра, а через 6 лет я.

У меня из детства есть такие вспышки-воспоминания: шахтеры били «пластиковый рок». Мы жили в центре города, недалеко от нашего дома располагалось здание правительства. В сквере рядом шахтеры разбили палаточный городок, бастовали и требовали зарплату. Пластиковым роком называлось битье касками об асфальт.

– Долой правительство! Мэра в отставку! – постоянно гремело в нашей квартире. Я тогда плохо понимал суть этих процессов и уж тем более не знал, что все шло к развалу Советского Союза.

Летом мы с сестрой и двоюродным братом часто ездили отдыхать к бабушке на хутор Песчаный. Купались в реке Донец и играли в футбол, соорудив ворота из кирпичей. Дачу мы продали за тысячу долларов незадолго до начала военных событий и образования Луганской Народной Республики. Помню, люди, которые купили наш дом, очень радовались низкой цене. Мы не могли себе представить, что там будет проходить линия фронта. Нам крупно повезло. Возможно, эти события, а может, желание абсолютной свободы в перемещениях по миру сделали меня равнодушным к недвижимости и отбили желание ею себя обременять.