Корпоративное управление и стратегический менеджмент: информационный аспект

Корпоративное управление и стратегический менеджмент: информационный аспект
Дмитрий Валентинович Исаев

В монографии рассматривается сущность систем информационной поддержки корпоративного управления и стратегического менеджмента с учетом современных требований, вытекающих из тенденций глобализации экономики, укрупнения бизнеса и роста конкуренции. Описаны основные подходы, методы и модели, применяемые для решения задач информационной поддержки корпоративного управления и стратегического менеджмента, а также информационные системы, позволяющие реализовать эти методы и модели на практике. Для руководителей предприятий и организаций, сотрудников финансово-экономических служб и подразделений информационных технологий, а также специалистов по управлению и студентов экономических вузов.

Дмитрий Исаев

Корпоративное управление и стратегический менеджмент: информационный аспект

Рецензент – кандидат физико-математических наук, профессор кафедры прикладной математики и информатики Нижегородского филиала Государственного университета – Высшей школы экономики О. Р. Козырев

© Исаев Д. В., 2010

© Издательский дом Государственного университета – Высшей школы экономики, 2010

Введение

Современный уровень развития экономики (как за рубежом, так и в России) характеризуется сложностью и масштабностью задач управления, что в первую очередь относится к управлению крупными предприятиями и группами компаний. Причинами усложнения управленческих задач выступает ряд факторов, которые могут быть подразделены на внешние (особенности внешней среды, в которой функционируют компании) и внутренние (особенности самих предприятий).

К внешним факторам относятся динамичность современной экономической среды, усиление конкуренции в большинстве отраслей экономики, а также повышение публичности бизнеса, когда в качестве заинтересованных лиц (стейкхолдеров) выступают не только акционеры и контрагенты по операционной деятельности, но и институциональные инвесторы, региональные органы государственного управления, общественные организации. При этом стейкхолдеры все чаще предъявляют к компаниям дополнительные требования, выходящие за рамки традиционных финансово-экономических критериев, например относительно влияния на окружающую среду и социальной ответственности бизнеса.

Эти процессы усугубляются интеграцией России в мировое экономическое сообщество, размещением акций российских компаний на зарубежных фондовых биржах и перспективами вступления России в ВТО. Перечисленные тенденции накладывают на компании дополнительные требования, в частности, в области формирования отчетности по международным стандартам и соответствия критериям корпоративного управления, закрепленным в определенных документах (например, требованиям Акта Сарбейнса – Оксли, которые являются обязательными для компаний, размещающих свои акции на фондовом рынке США).

Тенденции изменения экономической среды отражаются и в российском законодательстве, которое находится в состоянии перманентных реформ и постепенно приближается к международной практике.

Большое влияние на корпоративное управление и стратегический менеджмент оказывают и внутренние факторы – особенности самих компаний. Один из наиболее существенных – укрупнение компаний, неизбежно влекущее усложнение организационных схем и коммуникаций. При этом укрупнение, как правило, происходит путем консолидации действующих активов, в результате чего группа компаний наследует особенности и проблемы своих новых членов – тех предприятий, которые на определенном этапе своего развития вошли в ее состав.

Если в состав группы входят относительно немолодые предприятия, сформированные еще до начала периода экономических реформ 1990-х гг., то особое значение приобретает исторический фактор: такие предприятия в течение долгого времени были ориентированы не на развитие, а на выживание при отсутствии какой-либо стратегической ориентации. Кроме того, крупные группы компаний испытывают существенное влияние уже упомянутого фактора глобализации, поскольку предприятия, входящие в состав группы, могут находиться в разных странах и работать на разных рынках и в условиях различного законодательства.

Внутренние особенности современных групп компаний проявляются и в части использования информационных технологий: как правило, в таких группах наблюдается отсутствие централизованной ИТ-стратегии, в разных компаниях группы используются разрозненные ИТ-решения, развитие технологий не имеет четкой стратегической ориентации. Нельзя не упомянуть и об ИТ-квалификации управленческого персонала: долгое время российская система образования не уделяла должного внимания этой составляющей, поэтому уровень подготовки и навыков персонала в области информационных технологий часто оставляет желать лучшего (что особенно характерно для старшей возрастной категории сотрудников).

Таким образом, компания может добиться успеха в современной экономической среде только в том случае, если ее системы управления соответствуют ряду требований, наиболее важными среди которых представляются следующие:

• прозрачность бизнеса и его «аналитичность» (visibility/insight) – способность руководства компании не только обладать информацией о текущей ситуации, но и анализировать всевозможные причинно-следственные связи, делать выводы и принимать на их основе экономически обоснованные управленческие решения;

• управляемость и эффективное распределение полномочий и ответственности внутри компании (accountability/responsibility), позволяющие эффективно использовать преимущества централизации одних управленческих функций и децентрализации других;

• соответствие общепринятым требованиям, нормам и стандартам (compliance) как отечественного, так и международного характера, определяемым законодательством и рекомендациями ведущих профессиональных организаций.

Сказанное свидетельствует о том, что в современных условиях перед компаниями стоят новые задачи, решение которых немыслимо без соответствующих преобразований в области управления, включая методы и технологии планирования, учета, контроля, экономического анализа и поддержки принятия решений.

Однако сегодня многие из перечисленных задач все еще далеки от своего решения, и это относится даже к крупным компаниям индустриально развитых стран с давними традициями и многолетним опытом работы в условиях рыночной экономики. Для российских предприятий многие аспекты эффективного управления связаны с дополнительными проблемами в силу исторических особенностей и отсутствия достаточного опыта работы в рыночных условиях. Эти проблемы проявляются одновременно в нескольких областях – юридической, организационной, информационной.

Вопросы совершенствования корпоративного управления и стратегического менеджмента, включая различные методологические и информационно-технологические аспекты, в последние годы – в центре внимания научной и деловой общественности и находят отражение в трудах российских и зарубежных специалистов в области экономики, управления и информационных систем. Однако эти разработки, как правило, посвящены отдельным аспектам информационной поддержки процессов управления. Что же касается комплексных исследований в данной области, учитывающих все аспекты формирования и реализации стратегий развития систем информационной поддержки корпоративного управления и стратегического менеджмента, то такие работы в настоящее время отсутствуют как в России, так и за рубежом. Данная ситуация объясняется тем, что задачи информационной поддержки корпоративного управления и стратегического менеджмента стали возникать лишь в 1990-е гг., а комплексные информационные системы, позволяющие решать эти задачи, появились на рынке только на рубеже XXI в. Следствие этого – крайне скудная эмпирическая база для научных исследований, поскольку количество комплексных проектов внедрения таких систем управления во всем мире не превышает нескольких десятков.

В этих условиях особую актуальность приобретают исследования, направленные на разработку теоретической базы и практических рекомендаций в области совершенствования систем информационной поддержки корпоративного управления и стратегического менеджмента – областей, непосредственно связанных с обеспечением устойчивого развития организаций в долгосрочной перспективе. Такие исследования должны учитывать современные требования и тенденции развития экономической среды, а также возможности применения современных информационных технологий.

В этой связи представляются актуальными следующие задачи:

• определение сущности системы информационной поддержки корпоративного управления и стратегического менеджмента и ее роли в системе управления в целом;

• выявление требований к системам информационной поддержки корпоративного управления и стратегического менеджмента с учетом современных разработок теоретического и нормативно-методического характера;

• анализ современного состояния систем информационной поддержки корпоративного управления и стратегического менеджмента в крупных российских компаниях и некоммерческих организациях, выявление основных проблемных областей информационного обеспечения корпоративного управления;

• концептуальное проектирование типовой системы информационной поддержки корпоративного управления и стратегического менеджмента и разработка информационно-логической модели такой системы;

• выявление возможностей применения современных управленческих методов и информационных систем для решения актуальных задач совершенствования систем информационной поддержки корпоративного управления и стратегического менеджмента.

Эти задачи легли в основу данной монографии, которая состоит из трех глав.

В первой главе рассматриваются основные аспекты корпоративного управления и стратегического менеджмента, при этом особое внимание уделяется вопросам раскрытия информации, формирования корпоративной отчетности и обеспечения информационной прозрачности компаний. В частности, обсуждается сущность понятия корпоративного управления и приводятся различные варианты трактовок этого термина. Отмечается, что центральное место в практике корпоративного управления занимает проблема агентских отношений, объясняемая с точки зрения агентской теории Дженсена—Меклинга. Рассматривается исторический аспект развития корпоративного управления как системы отношений между собственниками бизнеса (акционерами) и наемными управленческими работниками (директорами). В то же время на основе приведенного обзора делается вывод о целесообразности расширения понятия корпоративного управления в область внутрикорпоративных отношений, а также подчеркивается тесная взаимосвязь корпоративного управления и стратегического менеджмента.

Далее рассматриваются основные разработки, являющиеся источниками требований к информационному обеспечению, – кодексы корпоративного управления, стандарты и рекомендации в области корпоративной отчетности, разработки в сфере стратегического менеджмента. На этой основе обобщаются требования к информационной поддержке и описываются наиболее важные проблемные области, в которых соответствующие информационные технологии способны обеспечить существенное улучшение ситуации.

Вторая глава посвящена вопросам концептуального проектирования комплексной системы информационной поддержки корпоративного управления и стратегического менеджмента (СИП КУСМ). При этом рассматривается сущность такой системы, выделяются ее основные функциональные блоки и модули, описываются информационные потоки, определяется роль тех или иных функций и информационных потоков в традиционной системе стратегического управления.

В третьей главе рассматриваются вопросы реализации функций информационной поддержки корпоративного управления и стратегического менеджмента в современных информационных системах. В частности, рассматривается информационная инфраструктура предприятия и ее отдельные составляющие – трансакционные системы, системы бизнес-интеллекта, аналитические приложения. Также подробно рассмотрены относительно новая концепция управления эффективностью бизнеса и соответствующие информационные системы.

Таким образом, работа дает представление о задачах и проблемах, возникающих в области информационной поддержки корпоративного управления и стратегического менеджмента, роли современных информационных технологий в решении этих задач, а также об основных принципах построения комплексных информационных систем, обеспечивающих информационную поддержку корпоративного управления и стратегического менеджмента.

Глава 1. Корпоративное управление и стратегический менеджмент

1.1. Сущность и взаимосвязь корпоративного управления и стратегического менеджмента

Термин «корпоративное управление» (corporate governance) в настоящее время широко применяется на практике, что объясняется повышением сложности и масштабности задач управления, особенно в крупных организациях и на уровне групп компаний. Вопросы корпоративного управления, которым посвящено значительное количество публикаций, также активно обсуждаются в рамках научно-практических конференций и профессиональных мероприятий. В то же время следует признать, что само понятие корпоративного управления до сих пор не имеет однозначного определения, что вызывает сложности при взаимодействии специалистов, работающих в данной области.

Рассмотрим основные элементы, определяющие круг задач корпоративного управления с учетом истории развития корпоративных отношений.

Проблема агентских отношений

Вопросы корпоративного управления наиболее актуальны для крупных предприятий и групп компаний, важной особенностью которых является то, что они находятся в собственности одной группы людей (акционеров), но при этом непосредственно управляются другими людьми (директорами и менеджерами). Таким образом, права собственности оказываются отделенными от функций непосредственного управления, что порождает проблему доверия директорам со стороны собственников.

Обозначенная проблема обычно рассматривается в терминах теории агентских отношений (agency theory). Агентские отношения возникают в том случае, когда одна сторона (принципал) привлекает другую сторону (агента) для выполнения определенных функций от своего имени. При этом в роли принципалов и агентов могут выступать как физические, так и юридические лица.

Теория агентских отношений была разработана в 1976 г. американскими экономистами М. Дженсеном (Michael Jensen) и У. Меклингом (William Meckling) для того, чтобы объяснить взаимоотношения внутри корпораций [Jensen, Meckling, 1976]. При этом корпорации рассматриваются как совокупность «контрактов» между менеджерами, акционерами и кредиторами и другими заинтересованными лицами, где менеджеры выступают в роли агентов, а поставщики финансовых ресурсов – в роли принципалов. В качестве средств обратной связи, подтверждающих надлежащее выполнение агентских обязательств, выступают финансовая отчетность компании и заключение внешнего аудитора.

Агентская теория гласит, что, несмотря на то что отдельные члены управленческой команды действуют в своих личных интересах, благополучие каждого из них зависит от благополучия других членов команды и результатов деятельности команды в целом по сравнению с результатами других команд.

Однако в случае отделения прав собственности от функций менеджмента возникает так называемая проблема агентских отношений (agency problem). В нашем случае директора предприятия являются агентами акционеров (собственников) и в идеале должны действовать таким образом, чтобы в максимальной степени представлять интересы последних. Однако интересы директоров не всегда совпадают с интересами акционеров, и этим объясняется то, что директора, как показывает практика, не всегда действуют так, как было бы выгодно акционерам.

Примером могут служить многочисленные случаи применения сомнительных учетных политик и необоснованных суждений, позволяющих показывать в финансовой отчетности завышенные суммы прибыли. Причиной таких искажений отчетности является желание высшего руководства компании преподнести итоги своей деятельности в наиболее выгодном для себя свете и получить соответствующие выгоды – как политические (сохранение своих позиций в совете директоров), так и экономические (бонусы по итогам года). В бухгалтерской практике такие действия получили название креативного учета (creative accounting).

Заметим, что недопущение применения креативного учета и уменьшение его возможного влияния на финансовые показатели считаются одной из важнейших задач стандартизации финансовой отчетности.

Другим примером конфликта интересов может служить деятельность внешних аудиторов, задача которых – сообщить пользователям финансовой отчетности свое мнение о том, отражает ли эта финансовая отчетность текущее состояние и результаты деятельности компании во всех существенных аспектах. В этом смысле аудиторы являются агентами акционеров и других стейкхолдеров, принимающих решения на основе финансовой отчетности предприятия, т. е. лиц, заинтересованных в достоверности представленной информации.

Однако выявление серьезных искажений финансовой отчетности может породить конфликт с финансовым директором и другими директорами компании – руководителями, которым впоследствии предстоит принимать решение о привлечении на следующий период той же аудиторской компании или назначении другого аудитора. В этом случае может возникнуть противоречие между необходимостью исполнить свой профессиональный долг и риском потери выгодного заказчика.

Как показывает последний пример, проблемы агентских отношений на корпоративном уровне не ограничиваются отношениями между акционерами и руководителями высшего звена (директорами) предприятия и могут охватывать самые разные группы участников бизнеса.